Nominell eller effektiv rente? Du betaler den effektive

Du betaler begge, men det er den effektive renten som viser hva lånet faktisk koster. Nominell rente er prosentsatsen som beregnes på det du skylder. Effektiv rente tar med både denne satsen og alle gebyrene, og regner det om til en årlig pris. Når du skal velge mellom to lån, er det den effektive renten du sammenligner. Når du skal forstå hva renten alene gjør med gjelda di, er det den nominelle.

Eksempelet under viser hvor stor avstanden kan bli. Et lån på 65 000 kr over fem år med 15 % nominell rente, 950 kr i etableringsgebyr og 50 kr i termingebyr har en effektiv rente på 18,5 %. Samme lån uten gebyrer ville hatt 16,1 %. Forutsetningene er et eksempel, ikke et tilbud.

Hva er nominell rente?

Finansavtaleloven § 1-8 femte ledd definerer nominell rente som «en prosentrentesats som blir anvendt på årsbasis» på innestående beløp eller på skyldig kredittbeløp. Det er den satsen som står i låneavtalen, og den er grunnlaget for renten som legges til gjelda hver måned. Er nominell rente 15 %, regner långiveren i praksis med 1,25 % per måned på restgjelden.

Nominell rente sier ingenting om gebyrer. Etableringsgebyr, termingebyr og årsgebyr kommer i tillegg og er ikke en del av satsen.

Hva er effektiv rente?

Effektiv rente er «kredittkostnadene uttrykt i prosent per år av kredittbeløpet» (finansavtaleloven § 1-7 femte ledd). Kredittkostnader er alt du skal betale i forbindelse med kreditten: rente, provisjon, gebyr, avgifter og andre utgifter. Beregningen følger en matematisk formel i finansavtaleforskriften § 1-4. Hele mekanismen er forklart i hovedartikkelen om effektiv rente.

Hvorfor er effektiv rente høyere enn nominell?

Det er tre grunner, og de virker hver for seg eller sammen:

• Gebyrer. Etableringsgebyr og termingebyr er kroner som må fordeles på lånebeløpet og tiden. Jo mindre lån og jo kortere tid, desto tyngre veier de.
• Rente på rente. Betaler du rente hver måned, legges den til gjelda før neste måneds rente regnes ut. Den nominelle satsen er en årssats, men effekten over et helt år blir litt større. 15 % nominell rente med månedlige terminer blir 16,1 % effektiv, selv uten et eneste gebyr.
• Tidspunktet. Gebyret du betaler første dag, har du betalt for pengene lenger enn et gebyr som kommer senere. Formelen tar hensyn til dette ved å regne alle betalinger om til verdi på utbetalingsdagen.

Fra nominell til effektiv uten gebyrer

Hvis lånet ikke har gebyrer og du betaler rente månedlig, er sammenhengen enkel å regne ut. Her er noen eksempler:

Nominell rente	Effektiv rente uten gebyr
10 %	10,5 %
15 %	16,1 %
18 %	19,6 %
20 %	21,9 %
25 %	28,1 %

Avstanden vokser med renten. Ved 10 % er den et halvt prosentpoeng. Ved 25 % er den over tre. Dette er det rene rentetillegget. Alt som kommer på toppen av det, skyldes gebyrer og tidspunkter.

Når gebyrene kommer inn

Tabellen under viser hva som skjer med 20 % nominell rente når gebyrer legges til. Alle lånene er på 10 000 kr med 900 kr i etableringsgebyr og 40 kr i termingebyr, og er et eksempel.

Løpetid	Nominell rente	Effektiv rente	Kostnad i kroner
3 måneder	20 %	132,3 %	1 355 kr
6 måneder	20 %	84,1 %	1 731 kr
12 måneder	20 %	59,0 %	2 496 kr

Nominell rente er den samme på alle tre linjene. Det er den effektive renten som avslører at lånet er dyrt. Og du ser at lengre løpetid gjør prosenten lavere, men kronebeløpet høyere. Derfor trenger du begge tallene, sammen med totalkostnaden i kroner.

Lavest nominell rente er ikke alltid billigst

Her er et eksempel med to lån på 65 000 kr over fem år. Lån A har 13 % nominell rente og ingen gebyrer. Lån B har 12 % nominell rente, men 950 kr i etableringsgebyr og 50 kr i termingebyr. Begge er laget for eksempelet, og ingen av dem er et faktisk tilbud.

	Lån A	Lån B
Nominell rente	13 %	12 %
Effektiv rente	13,8 %	15,1 %
Kostnad i kroner over fem år	23 737 kr	25 703 kr

Lån B ser billigst ut hvis du bare ser på nominell rente, men er 1 966 kr dyrere. Det er denne feilen effektiv rente er laget for å hindre.

Hva skal markedsføringen vise?

Reglene sikrer at det er den effektive renten du møter først. Finansavtaleforskriften § 3-5 første ledd nr. 6 forbyr å fremheve «en annen rentesats på en mer fremtredende måte enn opplysninger om den effektive renten». Nominell rente kan nevnes, men den kan ikke få mer plass eller tyngde enn den effektive. Samtidig krever § 3-4 at effektiv rente oppgis i et representativt eksempel sammen med kredittbeløp og kredittprofil. Hvordan du leser et slikt eksempel, står i artikkelen om det representative eksempelet.

Ser du en annonse som bare viser en lav «rente fra» uten effektiv rente, mangler det noe. Du kan melde fra til Forbrukertilsynet.

Hvilken skal du bruke?

• Skal du sammenligne to lån: bruk effektiv rente, helst for samme beløp og omtrent samme løpetid, og se samtidig på kostnaden i kroner.
• Skal du regne ut hva renten tar hver måned: bruk nominell rente delt på 12, ganget med restgjelden. På et lån med 15 % rente og 40 000 kr i restgjeld er det 500 kr i rente den måneden.
• Varsler banken en renteendring: det er den nominelle renten som endres. Endring til skade for deg kan tidligst tre i kraft to måneder etter varsel (finansavtaleloven § 3-13).
• Skal du forstå en forsinkelse: forsinkelsesrenten er en egen rentesats som kommer til når du ikke betaler i tide, og er verken nominell eller effektiv rente i denne betydningen. Den er 12,25 % per år fra 1. juli til 31. desember 2026.

For å se konsekvensene med egne tall kan du bruke kalkulatoren for effektiv rente. Hvorfor forbrukslån havner på så høye nivåer, er forklart i artikkelen om hvorfor forbrukslån er dyre.